Question 1

平均IVの算出方法は?

Accepted Answer

Prize上で表示している平均IVは、以下の手順で算出しています。
Prize独自の算出方法なので、あくまで参考値として評価してください。   1. 各銘柄(限月・行使価格)ごとに、IVを算出します。
2. 限月毎の平均IVを算出します。
3. CALL/PUT毎の平均IVを算出します。
4. CALL/PUTをまとめて、ひとつの平均IVとします。   以下はそれぞれの手順の算出方法です。   【1】銘柄毎のIV   一般的に公開されているブラックショールズを持ちして内部で算出。   【2】各限月毎の代表IV   ATMから近い、IN側1つ、OUT側２つのIVを使って、先物の価格の位置に相当するIVを算出し、
限月毎の代表IVとする。   -- 算出例   2013/5/30　先物値　13615のとき、　CALL　2013年5月限の代表IVを算出   (14000, 37,76%)
(13750, 38,52%)  (13615

Question 2

各IVを算出するときのブラックショールズ式のパラメータは?

Accepted Answer

IV算出時のブラックショールズ式に与えるパラメータは、以下です   ■通常オブションの場合   * オプション価格
終値   * 原資価格
同限月先物ミニの理論価格   * 金利
同限月先物ミニ同限月の金利   * 残存日数
SQ日までの日数。 土日も含む
例)  SQが4/8(金)のとき、4/1(金)の残存日数は、7日   ■ウィークリーオブションの場合   * オプション価格
終値   * 原資価格
期近先物ラージの理論価格   * 金利
期近先物ラージの金利   * 残存日数
SQ日までの日数。 土日も含む
例)  SQが4/8(金)のとき、4/1(金)の残存日数は、7日